CFDのナスダック100ETF空売り取引で利益を狙う方法と米国株価の今後の見通し

困っている人

株価が下落している時に利益を出す良い方法はないの？

こんにちは、元証券マンで専業大家のMASA（＠2103ou_masuke）です。

コロナバブルで「米国株神話」や「レバナス」といった言葉が流行しましたが、米国株を中心に積み立て投資をしている人も多いのではないでしょうか？

しかし歴史を振り返ると、米国株式市場はリセッション入りしてから半年～1年ほどで、暴落とともに底を打つ傾向があることを考えると、まだまだ楽観的になるのは早いと感じています。

もしリセッション局面が来て下落相場になった時には、私たち個人投資家はどのように対処すればよいのでしょうか？

私は2022年の株価暴落時に、CFD取引にてナスダック100を空売りして、最高含み益は330万でしたが、結局250万ほどの利益で確定させました。

株取引は上昇により利益を出すイメージを持っている人が大半ですが、下落時でも利益を出せるようになれば資産の増え方は単純に2倍になります。

そして実はCFD取引により、私たち個人投資家でもナスダック100などの株価指数ETFを空売りすることで、利益を上げれる環境が整っています。

当ブログでは、実際に私が行っている取引を参考に、CFD取引を使った空売りと米国株の今後の見通しを解説していきますので、ぜひ最後までご覧ください。

CFD取引とは

CFDは一つの口座で世界中の様々な資産に投資ができる金融商品です。

株価指数や外国株式、コモディティ商品や各種ETFなど、様々な資産に投資することができます。

出典：GMOクリック証券

レバレッジを使って少額で大きな投資ができることや、売りからエントリーする空売りが手軽にできるのも大きな魅力です。

投資をしている人はCFDを活用することで、さらに幅広く充実した運用ができるようになります。

私自身もこれまでは、「現物株」「投資信託」「FX」しか経験がありませんでしたが、CFD取引を知ってからは「コモディティ投資」や「空売り」ができるようになり、投資の幅が広がりました。

CFD取引の仕組み

CFDは「Contract for difference」の略で、「差金決済取引」を意味します。

FXは為替ですが、FXと同じように為替以外の様々な投資商品に投資できるものと考えてもらえばわかりやすいと思います。

出典：GMOクリック証券

差金決済では、担保として「証拠金」を預けることにより、取引したい金額を全額用意することなく取引ができます。

これを「証拠金取引」と言います。

つまり手持ち資金よりも大きな金額で、レバレッジをかけて取引することも可能だということです。

出典：GMOクリック証券

レバレッジ取引とはいえ、先物取引に比べ小口で始めることができますので、単位が大きすぎて先物取引を悩んでいる方にもおすすめです。

出典：GMOクリック証券

CFD取引の魅力

CFD取引の魅力は以下の通りです。

「世界中の資産に投資ができること」「少ない資金で大きな取引ができること」「売りからの取引が可能であること」はすでにお伝えしましたが、それ以外の魅力としてCFDでは取引手数料がかかりません。

またCFD取引は、ほぼ24時間取引可能です。

最長で月曜日〜金曜日の午前8:00～翌午前7:00まで取引することができます（米国夏時間は、月曜日〜金曜日の午前7:00～翌午前6:00まで）。

夜間も日本の祝日も取引可能なため、ライフスタイルに合わせて取引ができます。

CFD取引の証券会社口座はGMOクリック証券がおすすめ

GMOクリック証券CFDの特徴は以下の通りです。

以下、それぞれ解説します。

店頭CFD取引高国内シェアNo.1

GMOクリック証券は店頭CFD取引高国内シェアNo.1なので、安心して取引することができます。

これだけ取引高シェアがあるということは、多くの人が利用しやすいと感じているからですよね♪

豊富な取り扱い銘柄数

GMOクリック証券CFDの取り扱い商品は、以下の通り豊富に用意されています。

個人的には各種株価指数と商品CFD、バラエティCFDがあれば十分だと思いますし、実際に私が取引しているのは、米国株価指数とコモディティと米国VI指数ぐらいです。

使いやすい取引ツール

GMOクリック証券の取引ツールは使いやすいと評判です。

私もパソコンとiPhone両方で使っていますが、どちらもとても使いやすいと感じています。

出典：GMOクリック証券

ちなみに、モバイルのチャート機能も以下の通り充実しています。

CFD取引を始めるための証券会社は、下のボタンからGMOクリック証券CFDの口座を利用してくださいね。

GMOクリック証券CFDの口座開設はこちらから

米国株ETFナスダック100を空売りする方法

ここではGMOクリック証券が提供している取引ツール「はっちゅう君CFD」を使って、実際にナスダック100を空売りしてみたいと思います。

はっちゅう君CFDを立ち上げ、ログインすると下の画面が表示されます。

通常は赤枠の「注文」から注文していきますが、レート一覧の赤枠「米国NQ100」から右クリックで注文することもできます。

売買したい銘柄を右クリックして注文する方が、売買銘柄を選択する手間が省けるのでラクです。

そして出てくる注文画面が下の画面です。

上の赤枠で銘柄を確認して、下の赤枠内で注文内容を入力していきます。

空売り（売りからエントリー）する場合は「売」を選択し、以下「注文タイプ」や「取引数量」を入力します。

取引数量を変更すると、その下の必要証拠金額が変動します。

必要証拠金は商品により異なっていますので、下記ご参照ください。

上の注文画面では株価指数CFDのナスダック100なので、取引額の10％に相当する171,065円と表示されています。

これだけで簡単にナスダック100などの株価指数の空売りができます。

注意点としては、ロスカットレートが定められているので、気付いたらロスカットされていた・・ということがないよう、注文が約定したら建玉一覧から該当銘柄を右クリックして「ロスカットレート変更」で変更することです。

この時、同一銘柄であれば一括変更することもできます。

ナスダック100米国株価の今後の見通し

最後にみなさんが最も気になっているであろう、米国株価の今後の見通しについて解説していきます。

バブル崩壊のメカニズム

解説に入る前に、まずはバブルが作られ崩壊するまでのメカニズムや流れを把握してください。

出典：トウシル

バブルが形成されていく流れは上図の通りです。

バブルは金融緩和によって景気が回復し、好景気になりすぎた時や金融緩和をしすぎた時に発生します。

今回のコロナバブルは、金融緩和が行き過ぎた結果起こったバブルと言えます。

各国の中央銀行が作り出した人為的なバブルとも言えますね。

そして今の居場所は、「金融引締強化」の位置です。

つまりこれから資産価格崩落や経済・金融システム危機が起こり、実体経済に悪影響が出始めます。

そして不況がくる中で株価は底を付けるわけです。

そしてバブル崩壊での資産価格の暴落は、価格がオーバーシュートする（行きすぎる）傾向にあることも忘れてはいけません。

この歴史上何度も繰り返されてきた、不変のバブルサイクルをぜひ覚えておいてください。

景気サイクル

次に景気サイクルについても把握しておいてください。

出典：Research Blog

上図のように、通常の景気サイクルは金融引き締めが始まった後に、株価や景況感はピークを迎えます。

現在はインフレ期待ピークを過ぎ、金融緩和が始まる前の状況です。

しかし今回は、金融緩和が始まる前なのに株価がピークに向かうという、通常起こるサイクルとは異なる状況になっています。

それはAIバブルの出現と、いまだ潤沢すぎるマネーサプライ（下記グラフ）が原因と考えています。

出典：FRED

今回のコロナ危機に対して行われた世界的な金融緩和は、異常なまでの規模とスピードでした。

そのため、金融引き締めも同等レベル、つまりは過去にないレベルの規模とスピードで行われています。

何事もそうですが、50を標準として0-100のうちどちらかに行き過ぎると、その分だけ逆の方向に行こうとする力が働きます。

ゴムを引っ張りすぎると、離した時にその分強く逆方向へ飛んでいくのと同じです。

このことを考えると、今回の景気後退は前例にないレベルのものになる可能性が高いことは頭に入れておいた方が良いでしょう。

現状と米国株価ナスダックの今後の見通し

現在の世界情勢は、「インフレ」「大規模金融引き締め」「ロシアによるウクライナ侵攻」により、経済的な見通しが難しい局面です。

世界の中央銀行はインフレを抑えるために急激な金融引き締めを行い、景気を悪化させるのに躍起になっています。

そのため企業の好業績の裏で、各種経済指標は悪化の兆しが見え始めています。

新たな金融不安や大企業の破綻などが起きることさえ、想像に難しくありません。

今後リセッション入りしたとしてもインフレは収まらず、金利の引き下げができないスタグフレーションに陥る可能性もまだ残されています。

スタグフレーションは世界経済にとって最悪の状況ですので、もし現実となったら、私は株価がコロナショック前の高値より下回ることは避けられないと考えています。

「山高ければ底深し」と言いますが、まさにこの言葉通りの展開になると思っています。

今の株式市場は、AIバブルや継続的な物価下落による早期金利引き下げ期待、ソフトランディング成功期待が高まっていて、楽観的になりすぎています。

そのため短期的には、秋頃まで調整もしくはレンジ相場となり、長期的には来年リセッション入りとともに下落していくと考えています。

実はこの夏までの上昇は「中間反騰」や「ブルトラップ」と言って、過去の歴史を見ても暴落前に必ず起こっている現象なんです。

この時に楽観的になってしまった多くの投資家が、市場から強制退場させられることになります。

株価の歴史をみても過去8回のリセッション局面では、リセッション入りして1年以内にボトムを付けていることが多く、遅くても2年以内にはボトムを作っています。

ということは、遅くても来年にはボトムを付けるということになります。

この辺の過去歴史を含めた景気後退時の株価の動きに関しては、以下の動画が分かりやすく解説してくれていますので、ご覧ください。

人間心理の話をすると、人は自分の都合の良いように解釈をしたがります。

歴史は同じことを何度も繰り返してきたし、これからも繰り返すのに、「今回は今までとは違う」などと言い始めます。

今回もこの言葉、よく聞きますよね。笑

『賢者は歴史に学び、愚者は経験に学ぶ』

投資をする人は特に、この言葉を忘れてはいけないと思います。

「今回は」という言葉をあえて使うならば、今回は「AIバブル」がまだ始まったばかりなので、AIバブルが本格化すれば、特にナスダックは前回高値を上回る可能性があります。

とはいえ急速かつ大規模な金融引き締めにより、2023年～2024年のどこかのタイミングでリーマンショックを超えるブラックスワンが起きる可能性の方が高いと思っています。

ブラックスワンが起きたら暴落しますので、そこがボトムになる可能性が高いです。

ボトムを付ける前に、できるだけ多くの売りポジションを効率よく取っておきたいですね。

投資は自己責任で参考にされてみてください。

2023年は「天然ガス」がビッグチャンス！？

最後にナスダック100（米国株式）の空売り以外で、投資妙味がある銘柄を紹介したいと思います。

それは「天然ガス」です。

まずは日足チャートをご覧ください。

天然ガスはロシアのウクライナ侵攻に伴い、石油とともに一時高騰して注目を集めましたが、ここ20年の中でも、安値圏まで下がっています。

これは世界的な金利引き締めによる経済活動の低下や気候などの要因で、備蓄在庫が高水準を維持しているからです。

しかしガスの需要は、戦争や世界経済状況、気候変動などの要因により、いつ急増してもおかしくありません。

ゴールドマン・サックスも2023年は、商品（コモディティー）が再びパフォーマンス最良の資産クラスとなり、43％のリターンをもたらすだろうと予想しています（参考資料）。

注意点としては、現在ロシアに変わってアメリカが天然ガスの輸出を伸ばしていますが、そのアメリカが開発中のLNG輸出基地が順次稼働し始めることで、一段の輸出拡大が見込まれていることです。

2025年の米国のLNG輸出能力は、2022年比42％増の日量205億立方フィートにまで拡大される計画であるほか、この先も新規のLNG輸出プロジェクト（計13プロジェクトの輸出能力は日量 234億立方フィート）が開発段階に入るとみられています。

ウクライナ戦争が終わることも、天然ガスの需給においてはリスクになります。

ただしすでに安値圏にあることを考えると、リスクも限定的ですし、下がってもナンピン買いの長期保有で利益を出していきたいと思います。

また投資する際は、必ず以下の点を守るようにしてください。

おわりに

いかがでしたか？

現在世界の経済情勢は、ここ数十年では稀なほど難しい状況ですので、株価の大きな下落がいつきてもいいように備えておくべきです。

そして備えるとはポジションを持たないということだけではなく、そういった状況でも大きな利益を出すという方法もあります。

それが今回解説した、CFD取引を活用して空売りする方法です。

GMOクリック証券CFDの口座は下のボタンから開設できます。

GMOクリック証券CFDの口座開設はこちらから

私自身も今回のコロナバブルを機に、CFDでの空売りを身に付けましたので、ぜひ不動産以外の投資をしている人はチャレンジしてみてくださいね！

インド株の投資信託については、下のブログ記事をご覧ください。

ベトナム株の投資信託については、下のブログ記事をご覧ください。